全球资管巨头贝莱德的金融科技投资路径

帮助越来越多的人通过理财提高投资回报并非易事，贝莱德正在通过扩大其投资、咨询和风险管理来逐渐实现这一目标。

贝莱德是全球最大的资产管理公司之一，截至 2022 年 10 月管理的资产约为8万亿美元，一直坚信利用金融科技来赋予更具包容性的经济。在过去十年中，他们与跨行业和跨地区的金融科技公司建立了各种关系。这些金融科技关系中的大多数主要围绕资金，但也延伸到合作关系和收购。

之前报道过高盛和摩根大通等大型银行的金融科技投资，这次我们将重点转向资产管理巨头，从贝莱德开始。

2011-2019：贝莱德，早起的鸟儿

根据2016 年全球金融科技调查，超过三分之一的资产管理公司接受金融科技领域的投资机会，而惊人的 45% 需要优先考虑金融科技黄金窗口。贝莱德在 2011 年向一家贷款公司Oportun提供了 3000 万美元的债务融资，是最早押注金融科技的先行者之一。它通过分别在 2014 年和 2015 年投资LendingClub和Funding Circle来扩大对金融科技贷款领域的关注，提供散户投资者对 P2P 贷款的敞口。

随着技术领域的发展和客户寻求创新的财富管理解决方案，财富科技领域成为贝莱德的一个关键领域，在该领域中，它投资了各个领域的公司——从智能投顾和小额投资到另类投资平台——包括Acorns、iCapital Network和eFront。不久之后，在 2018 年，它推出了贝莱德金融科技基金作为投资工具，让投资者能够获得多元化的金融科技投资组合。2019 年对于这家全球资产管理机构来说是突破性的一年，贝莱德参与了跨境支付公司Wise（2.92 亿美元）和先买后付（BNPL）公司Klarna的大规模融资（4.6 亿美元）以支持各自支付业务模式的发展。

2020-2021：巩固金融科技赌注

尽管世界在 2019-20 年遭受了一场肆虐的新冠疫情流行，但对提供技术以推动现代金融产品和数字体验的金融科技基础设施公司的需求明显增长。贝莱德投资了开放银行基础设施提供商Trustly，还参与了 Trumid 的 2 亿美元融资——一个固定证券电子交易平台——以解决这一新发现的行业利益。

它进一步与JP Morgan和Saphyre合作，将与托管人和经纪交易商开设新账户的过程数字化。

2021-22：延续金融科技势头

2021 年——从全球大流行中复苏的一年——进一步推动了一系列举措。通过与Cassini Systems携手合作，贝莱德努力将其利润分析系统整合到其内部打造的全球最具知名度的资管科技系统- 阿拉丁中。在之前的投资确立了控制权的同时，贝莱德进一步扩大了与iCapital的合作伙伴关系，推出了一系列私募市场基金，同时与Wise合作，通过其为零售和商业银行客户提供的 Wise Assets 支持其进军财富管理领域。

在 2021 年第二季度末，贝莱德以 1.8 亿美元的价格参与了数字投资平台Scalable Capital的 E 轮融资。它通过作为主要投资者参与10x Banking（一家现代核心银行技术提供商）的 1.87 亿美元融资轮来扩大其金融科技基础设施投资。贝莱德在Rapyd和Pine Labs等支付技术公司中进行了大量投资，为小企业提供数字支付接受技术。不仅如此，贝莱德还支持美国新兴银行 MoneyLion公开上市的SPAC合并路线。

2022 年，贝莱德投资了电子商务支付技术公司Bolt，并为现代保险提供商Root Insurance提供了 3 亿美元的定期贷款，从而进一步实现了金融科技投资的多元化。2021 年，贝莱德只是热身于数字资产平台的主张，参与了加密交易所公司FTX和加密平台Anchorage Digital的后期融资。次年，它参与了 USDC 稳定币发行人Circle 的 4 亿美元融资，它也开始缓慢地将其 USDC 稳定币的储备转移到贝莱德设立的专用基金中。但是，当它在 2022 年与Coinbase合作时，它允许向机构客户进行加密投资的大规模举措是为了帮助客户轻松管理和交易他们的比特币而采取的步骤。

贝莱德的金融科技财富

作为投资者的全球受托人，贝莱德建立了多元化的金融科技投资组合，涵盖支付、消费者和企业贷款、财富科技、数字资产、新银行、保险和金融科技基础设施领域。然而，鉴于整个金融科技行业正在经历一个巨大的估值修正期，大部分融资赌注都是亏损的。贝莱德金融科技基金同样首当其冲，截至 2022 年 10 月，年初至今的回报率为-22.2%。预计未来数字资产平台的投资将经历一些恶劣的天气，随着危机席卷 FTX 的迅速蔓延。

事后看来，贝莱德的金融科技和数字投资在短期内可能看起来不像是明智的赌注，但它让最大的资产管理公司可以接触到新兴技术和现代商业模式。当金融业在各个层面都在经历大规模的数字化转型时，贝莱德利用其金融科技业务和数字平台来应对经济不确定性、监管要求和客户期望可能会被证明是有用的。正如首席执行官拉里·芬克 (Larry Fink) 的话所描述的那样：“客户不仅求助于贝莱德来管理他们的资产，而且还帮助他们了解全球事件的更广泛的长期影响。”